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<\/p>\n
A continuaci\u00f3n, encontrar\u00e1n seis elementos significativos de esta ley.<\/span><\/p>\n <\/p>\n No, la ley regula solo ciertos servicios Fintech y, aprovechando la oportunidad, incluy\u00f3 otros que hasta el momento se encontraban en una suerte de vac\u00edo legal (aun cuando no se caractericen por ser especialmente innovadores).<\/span><\/p>\n En concreto, los servicios regulados por la ley son (i) las plataformas de financiamiento colectivo o de\u00a0<\/span>crowdfunding<\/span><\/i>; (ii) los sistemas alternativos de transacci\u00f3n, como los exchange de criptomonedas; (iii) la asesor\u00eda crediticia o de inversi\u00f3n, comprendiendo modelos B2B y B2C; (iv) la custodia de instrumentos financieros, considerando que este \u00faltimo concepto alcanza los criptoactivos; (v) el enrutamiento de \u00f3rdenes e intermediaci\u00f3n de instrumentos financieros; y (vi) los servicios de iniciaci\u00f3n de pagos.<\/span><\/p>\n Es importante comprender que lo que define la aplicaci\u00f3n de la ley son las caracter\u00edsticas del servicio que se presta, no el tipo de instituci\u00f3n que lo realiza.<\/b>\u00a0Por regla general, esto implica que los proveedores Fintech deber\u00e1n, para cada clase de servicio, inscribirse en los registros a cargo de la Comisi\u00f3n para el Mercado Financiero (CMF) y solicitar su autorizaci\u00f3n para operar, demostrando el cumplimiento de requerimientos espec\u00edficos.<\/span><\/p>\n La prestaci\u00f3n de los servicios regulados sin inscripci\u00f3n o sin autorizaci\u00f3n ser\u00e1 considerada una infracci\u00f3n grave de la ley, y la responsabilidad penal por delitos asociados a ella podr\u00e1 verse agravada en caso de que se finja la calidad de inscrito o supervisado por la CMF.<\/span><\/p>\n \u00a0<\/span>2. \u00bfQu\u00e9 es el Sistema de Finanzas Abiertas y qu\u00e9 tiene que ver con el tratamiento de datos personales?<\/b><\/p>\n Siguiendo el camino de otros pa\u00edses, la Ley Fintech establece un Sistema de Finanzas Abiertas (SFA). En lo principal, el SFA persigue promover la competencia, innovaci\u00f3n e inclusi\u00f3n en el sistema financiero. Para cumplir tales objetivos, supone la implementaci\u00f3n de interfaces de acceso remoto y automatizado (las famosas APIs), a trav\u00e9s de las cuales instituciones financieras fiscalizadas por la CMF entregar\u00e1n y tendr\u00e1n acceso a determinada informaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n De esta manera, intercambiar\u00e1n antecedentes sobre los t\u00e9rminos y condiciones generales de productos y servicios financieros, la identificaci\u00f3n y registro de clientes (sean personas naturales o jur\u00eddicas), su historial de transacciones, y los datos que sean necesarios tanto para la prestaci\u00f3n de servicios de iniciaci\u00f3n de pagos como para procesos de\u00a0<\/span>portabilidad financiera.<\/span><\/p>\n Considerando que el\u00a0proyecto de ley sobre protecci\u00f3n de datos personales\u00a0est\u00e1 a\u00fan pendiente de aprobaci\u00f3n en el Congreso, durante la tramitaci\u00f3n legislativa <\/span>de la ley surgieron diversas preocupaciones en torno al tema. En esta l\u00ednea, se incluyeron obligaciones claras para las entidades participantes del SFA \u2013 entre otras exigencias, deber\u00e1n obtener el consentimiento previo, expreso, informado y espec\u00edfico de los clientes para consultar o compartir su informaci\u00f3n; observar los principios de proporcionalidad, finalidad, calidad, y transparencia e informaci\u00f3n en las operaciones de tratamiento que realicen; cumplir con los requerimientos de seguridad de la informaci\u00f3n, ciberseguridad junto a las pol\u00edticas de gesti\u00f3n de riesgos y control interno que establezca la CMF; y reportar a la CMF, sin dilaciones, los incidentes que sufran.<\/span><\/p>\n Algo no menos importante es que la operaci\u00f3n del SFA no podr\u00e1 dar lugar a cobros de comisiones o adicionales para los clientes finales.<\/span><\/p>\n <\/span><\/p>\n S\u00ed, tendr\u00e1n calidad de sujetos obligados de acuerdo con <\/span>la\u00a0Ley N\u00b019.913<\/span>\u00a0aquellas Fintech que presten servicios de plataforma de financiamiento colectivo, sistemas alternativos de transacci\u00f3n, custodia de instrumentos financieros, intermediaci\u00f3n de esos instrumentos, e iniciaci\u00f3n de pagos. Lo mismo ocurrir\u00e1 con las dem\u00e1s personas naturales o jur\u00eddicas que est\u00e9n bajo la fiscalizaci\u00f3n de la CMF y que voluntariamente se hayan inscrito en el registro de sujetos obligados a cargo de la Unidad de An\u00e1lisis Financiero (UAF).<\/span><\/p>\n Considerando que la UAF podr\u00e1 dictar normas diferenciadas y proporcionales para los distintos tipos de sujetos obligados, esto no puede verse sino como un avance positivo ya que se entregan certezas a las Fintech sobre la carga regulatoria que deber\u00e1n enfrentar en este \u00e1mbito, y a quienes se relacionen con ellas, sea como inversionistas, contrapartes comerciales o clientes.<\/span><\/p>\n S\u00ed, dado que en los \u00faltimos a\u00f1os han tenido lugar numerosos casos de cierre de cuentas bancarias tanto de las Fintech como de sus clientes, el legislador ha establecido en esta oportunidad una l\u00ednea base \u2013 los bancos deber\u00e1n establecer condiciones p\u00fablicas, objetivas y no discriminatorias bajo las cuales ofrecer\u00e1n y dar\u00e1n acceso a sus servicios de cuentas corrientes.<\/span><\/p>\n De esta manera, las instituciones bancarias s\u00f3lo podr\u00e1n denegar la apertura de cuentas corrientes, o bien suspenderlas o cerrarlas, por causa justificada y comunicando esta decisi\u00f3n a la mayor brevedad. En la notificaci\u00f3n deber\u00e1n indicar sus razones, bas\u00e1ndose en riesgos espec\u00edficos o en el incumplimiento de las condiciones p\u00fablicas, objetivas y no discriminatorias antes referidas.<\/span><\/p>\n S\u00ed, definitivamente. La ley establece un marco legal general para los servicios regulados, pero encomienda a la CMF la dictaci\u00f3n de profusa regulaci\u00f3n secundaria. Esto implica, b\u00e1sicamente, que la CMF especificar\u00e1 y detallar\u00e1 progresivamente c\u00f3mo se aplicar\u00e1 este nuevo cuerpo legal mediante Normas de Car\u00e1cter General (NCG).<\/span><\/p>\n Ser\u00e1n objeto de NCG, por ejemplo, la forma y los medios para presentar solicitudes de inscripci\u00f3n en los registros de la CMF, la informaci\u00f3n espec\u00edfica que deber\u00e1n entregar los proveedores Fintech a sus clientes, los est\u00e1ndares de gobierno corporativo y de gesti\u00f3n de riesgos que ellos deber\u00e1n cumplir, las condiciones de implementaci\u00f3n y funcionamiento del SFA y los est\u00e1ndares que deber\u00e1n cumplir las APIs de las instituciones participantes.<\/span><\/p>\n Parte importante de la ley ser\u00e1 exigible 30 d\u00edas despu\u00e9s de su publicaci\u00f3n en el Diario Oficial, sin embargo, tambi\u00e9n se han establecido normas de vigencia diferida para algunas de sus disposiciones.<\/span><\/p>\n En este \u00faltimo grupo se encuentran, por ejemplo, las relativas a las solicitudes de inscripci\u00f3n y autorizaci\u00f3n que deber\u00e1n presentar ante la CMF los proveedores de servicios Fintech regulados, incluidos los de iniciaci\u00f3n de pagos. Para ello existir\u00e1 una especie de plazo de 12 meses contados desde la entrada en vigor de las NCG que dictar\u00e1 la CMF al efecto. De no presentar las solicitudes en tal plazo, o de no obtener la autorizaci\u00f3n de la CMF, los referidos proveedores deber\u00e1n abstenerse de continuar prestando sus servicios y s\u00f3lo podr\u00e1n realizar actos tendientes a concluir su operaci\u00f3n, notificando a sus clientes de tal circunstancia.<\/p>\n En el mismo sentido, la CMF tendr\u00e1 que dictar la normativa necesaria para la implementaci\u00f3n gradual del SFA en un plazo de 18 meses contados desde la publicaci\u00f3n de la ley.<\/p>\n \u00a0<\/span>Como\u00a0az<\/b>\u00a0consideramos que la aprobaci\u00f3n de la Ley Fintech significa un gran avance para el desarrollo de la industria a nivel nacional. La normativa, sin duda, traer\u00e1 nuevos desaf\u00edos a quienes ofrezcan este tipo de servicios, no solo respecto a su cumplimiento, sino que tambi\u00e9n en relaci\u00f3n con la prevenci\u00f3n y educaci\u00f3n en este tipo de materias.<\/p>\n \u00a0<\/span>Para obtener m\u00e1s informaci\u00f3n pueden contactar al equipo\u00a0az Tech<\/b> y Compliance<\/b>:<\/p>\n Eugenio Gorm\u00e1z<\/b>\u00a0| Socio | egormaz@az.cl<\/span><\/p>\n Gonzalo Navarro<\/b>\u00a0| Director az Tech | gnavarro@az.cl<\/span><\/p>\n Francisca Franzani<\/b>\u00a0| Directora Compliance | ffranzani@az.cl<\/span><\/p>\n Florencia Fuentealba<\/b> | Asociada Compliance | ffuentealba@az.cl<\/span><\/p>\n Antonia Nudman<\/b>\u00a0| Asociada IP, Tech and Data | anudman@az.cl<\/span><\/p>\n Constanza Pasarin<\/b>\u00a0| Asociada IP, Tech and Data | cpasarin@az.cl<\/span><\/p>\n Natalia Gonz\u00e1lez<\/b>\u00a0| Asociada IP, Tech and Data | ngonzalez@az.cl<\/span><\/p>\n [\/et_pb_text][\/et_pb_column][\/et_pb_row][et_pb_row _builder_version=\u00bb3.29.3″ background_color=\u00bbrgba(0,0,0,0)\u00bb _i=\u00bb1″ _address=\u00bb5.1″][et_pb_column type=\u00bb4_4″ _builder_version=\u00bb3.29.3″ transform_scale_linked=\u00bboff\u00bb transform_translate=\u00bb-4px|10px\u00bb transform_translate_linked=\u00bboff\u00bb custom_padding=\u00bb5px|0px|5px|0px|false|true\u00bb animation_style=\u00bbzoom\u00bb animation_duration=\u00bb500ms\u00bb border_radii=\u00bboff||||\u00bb border_color_all=\u00bb#cde002″ border_width_top=\u00bb1px\u00bb border_color_top=\u00bb#e09900″ border_style_top=\u00bbdotted\u00bb border_width_bottom=\u00bb1px\u00bb border_color_bottom=\u00bb#e09900″ border_style_bottom=\u00bbdotted\u00bb _i=\u00bb0″ _address=\u00bb5.1.0″][et_pb_code admin_label=\u00bbRating Art\u00edculo\u00bb _builder_version=\u00bb3.29.3″ transform_scale=\u00bb110%|110%\u00bb transform_translate=\u00bb424px|5px\u00bb transform_translate_linked=\u00bboff\u00bb hover_enabled=\u00bb0″ _i=\u00bb0″ _address=\u00bb5.1.0.0″]Eval\u00faa este art\u00edculo <\/a> <\/b><\/h3>\n
1. \u00bfTodos los servicios Fintech estar\u00e1n regulados?<\/b><\/h3>\n
\u00a0<\/span>3. \u00bfEstar\u00e1n sujetas las Fintech a obligaciones de prevenci\u00f3n de lavado de activos y financiamiento del terrorismo?<\/b><\/h3>\n
\u00a04.\u00a0<\/strong><\/span>\u00bfTrata la ley el tema del cierre de cuentas bancarias?<\/strong><\/h3>\n
\u00a05.\u00a0<\/strong><\/span>Tengo claras las primeras 4 cosas que debiera saber sobre la ley. \u00bfHabr\u00e1 m\u00e1s regulaci\u00f3n que cumplir?<\/strong><\/h3>\n
6. \u00bfCu\u00e1ndo entrar\u00e1 en vigencia?<\/b><\/h3>\n